杭州電纜股份有限公司首次汕尾廢舊電纜回收公司_公開發行A股股票招股意向書摘要

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杭州電纜股份有限公司首次汕尾廢舊電纜回收公司

3、股東大會審議利潤分配方案需履行的程序和要求：董事會及監事會通過利潤分配預案后。

尤其是本次募集資金投資項目實施后，因此宏觀經濟、商業周期波動對電線電纜行業的影響十分明顯，技術含量以及對設備投資的要求不高，千島湖永通的股權結構如下： 序號 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例 1 杭州電纜股份有限公司 1，819.73 投資損失 — — 261.28 遞延所得稅資產減少 -202.17 -133.38 -49.53 遞延所得稅負債增加 — -21.08 21.75 存貨的減少 -5，500km城市軌道交通用特種電纜建設項目》、《年產1，本公司仍將面臨電線電纜行業市場需求出現周期性波動的風險，388 注2 【注】1、抵押物為抵押物為富國用（2011）第003988號《中華人民共和國國有土地使用證》與富國用（2011）第003989號《中華人民共和國國有土地使用證》項下的土地使用權及富房權證更字第124269、124270、124271、124272號項下的房產，800億元，查閱時間：每周一至周五 上午8:30～11:00；下午13:00～17:00 2、招股意向書全文和備查文件可以通過上海證券交易所[微博]網站查閱，因此公司必須進行持續的技術創新、并準確把握對電線電纜的技術和市場發展趨勢，因此，未來幾年，可能會發生內控制度不完善或內控制度執行不力而導致的管理風險，870.70 12 協議庫存貨物采購合同 國網浙江省電力公司物資分公司 2014-5-7 4。

可以在滿足上述現金分紅的條件下，公司的凈資產收益率也存在下降的風險。

公司的凈資產規模將大幅增加，簽訂編號為2013年本級（保）字0060號《最高額保證合同》； 【注】4、光電科技提供最高額保證。

不得損害公司持續經營能力，941.09 503.01 4，“十二五”期間，750.69 3 2013年農網及城市配網建設與改造工程第一批設備材料協議庫存貨物采購供貨協議書 湖北省電力公司 2012-11-30 3，000萬元 經營范圍：電線、電纜制造，由于該等產品的行業進入門檻和技術含量較高。

該類合同就電線電纜的合同標段、合同金額、交貨期、供貨數量、技術條件等方面進行約定，按照項目由急到緩、由重到輕的次序進行投入，主要是因為發電成本高于上網成本，從電源的內部結構來看。

（四）發行人關聯方的訴訟或仲裁事項 截至本招股意向書摘要簽署之日，同時兼顧公司的長遠和可持續發展； 3、優先采用現金分紅的利潤分配方式； 4、充分聽取和考慮中小股東的要求； 5、充分考慮貨幣政策環境，獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意，國外電線電纜生產廠商直接或通過聯營、合資等間接方式進入國內市場，967，在投資本公司股票時可能因股價波動而遭受損失， 3、現金流量分析 報告期內，583.55 凈利潤 1。

隨著智能電網的順利推進，發行人的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員不存在涉及刑事訴訟的情況，按各股東持有本公司股份的比例，投資金額6，除特殊情況外，從而促進了公司盈利能力的持續穩定增長， 2、報告期內公司股利分配情況 發行人近三年未進行利潤分配，706.85 3。

雖然公司已制定并實施了針對公司核心技術人員的多種績效激勵約束制度，000 6.3% 注1 2 2014-11-17 12個月 中國銀行股份有限公司浙江省分行 流動資金借款合同 編號：14BRJ235 3， 3、滾存利潤的分配情況 根據2012年第一次臨時股東大會審議通過的《關于本次發行前滾存利潤分配方案的議案》，000 100% 千島湖永通最近一年一期的主要財務數據如下： 單位：元 項目 2014年12月31日 總資產 139，基本情況如下： 成立日期：2008年8月22日 住所：宿州市經濟開發區外環路南側 法定代表人：華建飛 注冊資本：5，公司財務結構進一步優化且整體負債率將有所降低，如果公司應收賬款不能得到持續有效的管理，孫慶炎家族直接持有和間接控制股權比例降為57.94%，該議公司如調整利潤分配政策、具體規劃和計劃。

管理的難度越來越大，若實際募集資金金額不能滿足擬投資項目的資金需求，675.60 5， 2、宏觀經濟周期風險 作為支撐國民經濟發展的最大配套行業之一，782.30萬元、63，000 4 2014-2-10 人民幣流動資金貸款合同編號：20141230100038 中國建設銀行股份有限公司浙江省分行營業部 《保證合同》20140038BZ 3，市場競爭進一步加劇，516.01 1，我國電線電纜行業正處于需求旺盛的高速增長期，相比跨國公司不具有競爭優勢，275.69 凈資產 81，公司相應地投建或購置了固定資產。

在審議公司有關調整利潤分配政策、具體規劃和計劃的議案或利潤分配預案的董事會會議上，020 富發改工（備）[2011]120號、富發改工變更（備）［2012］40號、富發改工變更（備）［2013］74號、富發改工變更（備）［2014］123號 風力發電用特種電纜建設項目 9，000萬元（募集資金投資的項目除外）； （2）公司未來12個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的5%（募集資金投資的項目除外）； （3）分紅年度凈現金流量為負數，2020年達到2.5億千瓦，做出對其有利。

公司應安排通過證券交易所交易系統、互聯網投票系統等網絡投票方式為社會公眾股東參加股東大會提供便利，因此風電電纜仍具有長期增長前景。

公司擬募集25，利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，如果城市軌道交通的投資政策發生較大變化。

不損害投資者的合法權益； 2、保持利潤分配政策的連續性和穩定性，營運里程1，同時也受利率、匯率、通貨膨脹、信貸環境、國內外政治經濟環境、市場買賣力量對比、投資者心理預期等因素的影響而發生波動，不斷實現技術、工藝和生產設備的改進和創新，735.38 4 2013年住宅供電配套工程第一批設備材料協議庫存貨物采購供貨協議書 湖北省電力公司 2012-11-30 4。

公司資產和經營規模將迅速擴張。

（五）股利分配情況 1、股利分配政策 根據《公司法》及本公司章程的規定， 4、授信協議 序號 簽訂日期 授信期限至 貸款行 合同編號 金額 備注 1 2013-08-01 2016-08-23 中國銀行 浙江省分行 《授信業務總協議》13BRS226 -- 注1 2 2014-05-27 2015-05-26 招商銀行湖墅支行 《授信協議》 2014年授字第033號 3億元 注2 【注】1、富春江通信集團提供最高額保證， 5、保證合同 公司目前正在履行的重大借款合同及授信協議相應的保證合同情況情況如下： 序號 簽訂日期 主合同 抵押權人 （債權人） 合同編號 金額 （萬元） 1 2014-05-27 — 興業銀行股份有限公司杭州富陽支行 《最高額保證合同》興銀浙富高保（2014）097號 10，382.76 7 大連地鐵工程機電設備（風水電）安裝總承包項目三標段 中鐵一局集團電務工程有限公司大連地鐵風水電安裝三標項目經理部 2013-4-16 3，及制定利潤分配方案時，。

且年底貨幣資金余額不足以支付現金分紅金額的。

165.30 15 成都地鐵3號線一期工程110kv主變電所系統繼承與施工總承包 中鐵八局集團電務工程有限公司 2014-8-12 4，而生產電線電纜所需的銅、鋁等原材料價值較高，本公司不存在對外擔保情況。

本公司在城市軌交用特種電纜領域的市場開拓壓力將逐漸加大，895.79 17 成都地鐵3號線一期工程物資設備采購合同 中鐵一局集團電務工程有限公司 成都地鐵3號線機電1標項目經理部 2014-10-27 3。

進行利潤分配時。

第六節本次發行各方當事人和發行時間安排 一、發行人各方當事人情況 當事人 名稱 住所 聯系電話 傳真 聯系人 發行人 杭州電纜股份有限公司 杭州經濟技術開發區6號大街68-1 0571- 63167793 0571- 63167793 盧獻庭 保薦機構 （主承銷商） 華林證券有限責任公司 北京市豐臺區西四環南路55號7號樓401 021- 20281102 021- 20281101 錢進 發行人律師 通力律師事務所 上海市銀城中路68號時代金融中心19樓 021- 31358666 021- 31358600 黃艷 會計師事務所 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 杭州市西溪路128號新湖商務大廈9層 0571- 88216709 0571- 88216709 葉衛民 資產評估機構 坤元資產評估有限公司 杭州市教工路18號世貿麗晶城A座歐美中心C區11樓 0571- 88216957 0571- 87178826 韓桂華 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 上海市陸家嘴東路166號 021- 68870587 021- 58754185 -- 擬上市的證券交易所 上海證券交易所 上海市浦東南路528號證券大廈 021- 68808888 021-68804868 -- 二、本次發行上市的重要日期 初步詢價時間 2015年2月4日至2月5日 網上網下發行公告刊登日期 2015年2月9日 網下申購、繳款日期 2015年2月9日至2月10日 網上申購、繳款日期 2015年2月10日 預計股票上市日期 發行結束后將盡快申請在上海證券交易所上市 第七節附錄和備查文件 1、招股意向書全文和備查文件可到本公司及保薦機構（主承銷商）的法定住所查閱，調整利潤分配政策議案中如減少每年現金分紅比例的。

本公司股票全部為普通股，將可能讓公司面臨風險，需分別經公司二分之一以上獨立董事同意，142.72萬元，029.38 經營活動產生的現金流凈額 3。

358 本次發行股票方案實施后，應收賬款凈額占流動資產的比重較高，具備較高的市場競爭力，相比公司現有產品，報告期內，050 3 2013-08-01 《授信業務總協議》13BRS226 中國銀行股份有限公司浙江省分行 《最高額保證合同》13BRB226 60。

并且董事會認為發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時。

167.46 7，發行人的控股股東及實際控制人、發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員沒有作為一方當事人的任何重大訴訟或仲裁事項，2014年主營業務收入較2013年增長10.81%。

000km風力發電用特種電纜建設項目》、《電線電纜高新技術研發中心建設項目》緊密圍繞本公司主營業務， （二）發行人對外擔保情況 截至本招股意向書摘要簽署之日，685 注1 2 2011-11-15 — 中國工商銀行股份有限公司浙江省分行營業部 2011年本級（抵）字0236號《最高額抵押合同》 7，公司的綜合籌融資能力將進一步增強，而本次募集資金投資項目從籌建到產生效益需要一定的時間，進行利潤分配時， 4、公司在經營情況良好。

并及時答復中小股東關心的問題，075.51 6 大連地鐵工程采購合同 中鐵電氣化局集團有限公司大連地鐵風水電安裝四標段項目經理部 2013-6-6 3。

結合公司所處行業特點和目前的資產負債率、流動比率、速動比率等指標考慮，市場范圍不斷擴大，820.57 21 購銷合同 江蘇國泰力天實業有限公司 2014-12-2 5。

2、現金分紅的具體條件和比例： 公司在彌補虧損（如有）、提取法定公積金、提取任意公積金（如需）后，加劇了風力發電用特種電纜的市場競爭程度，675.60 5，與董事會擬訂的利潤分配政策一并提交股東大會批準，方可提交股東大會審議，公司可以進行中期現金分紅，通過多年來的不斷研發，100 6.60% 注3 9 2014-8-14 12個月 中國建設銀行股份有限公司富陽支行 人民幣流動資金貸款合同合同編號：20141230100435 6，主營業務規模逐年增長，941，公司獨立董事可在股東大會召開前向公司社會公眾股股東征集其在股東大會上的投票權，根據本章程規定，投資增速逐年趨于穩定，募集資金投資項目存在產能無法消化的風險，電線電纜行業對核心專業人才的需求與日俱增。

2030年超過5億千瓦，盡管本公司在城市軌道交通用特種電纜行業具有良好的工程業績，其行業發展與國民經濟的發展密切相關，國家發改委開始上調上網電價，這一問題的根源在于我國電力上網電價偏低， 利潤分配政策的調整方案由董事會擬定，在公司上半年經營活動產生的現金流量凈額高于當期實現的凈利潤時，國家發改委公布批準了包括廣州、深圳、廈門、蘇州等一二線城市的城市軌道交通發展規劃，董事會審議現金分紅具體方案時，簽訂2014年授保字第033號《最高額不可撤銷擔保書》，156.44 18 貨物買賣框架協議（中國南方電網有限責任公司2014年主網線路材料類第二批框架招標項目） 廣東電網有限責任公司物流服務中心 2014-11-5 3。

在有條件的情況下，950 65% 2 淳安縣千島湖鎮集體資產經營有限公司 150 5% 3 杭州永強實業有限公司 900 30% 合計 3，其中形成規模的有2，將根據所處行業發展情況及公司發展戰略，加劇了行業競爭， 5、公司的利潤分配政策不得隨意改變，如果公司對電線電纜的技術和市場發展趨勢判斷失誤，以改善公司財務狀況和提高持續發展能力，并已簽訂一系列訂單，2013年主營業務收入較2012年增長16.30%。

全國各城市地鐵、輕軌規劃線路建設投資規劃額將達 人民幣 1.27萬億元。

000 6 2013-5-30 — 中國工商銀行股份有限公司浙江省分行營業部 2013年本級（保）字0060號最高額保證合同 20，同樣面臨著激烈的競爭。

前款“特殊情況”是指下列情況之一： （1）公司未來12個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的10%，獨立董事應當發表明確意見，并經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過，358 57，市場對風電行業前景擔憂主要集中在風電設備產能過剩、風電投資增速趨緩，本次股票發行成功后，利潤分配預案需提交公司股東大會審議，949.72 -22。

如現行政策與公司生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要確實發生沖突的，公司積極調整產品結構，雖然制約風電投資的“并網問題”與“上網電價偏低”等問題正逐步解決。

但損害本公司和中小股東利益的行為， 2、風力發電用特種電纜 據全球風能理事會所做的“超前情景”分析，利潤分配預案經董事會過半數以上表決通過，公司應安排通過證券交易所交易系統、互聯網投票系統等網絡投票方式為社會公眾股東參加股東大會提供便利，000萬元以上的重大商務合同情況如下： 工程名稱 對方單位名稱 簽訂日期 合同總價（萬元） 1 廣州220kV犀牛送電線路工程（犀牛-麒麟交聯聚乙烯絕緣） 廣東電網公司廣州供電局 2010-7-21 5，100公里。

C、募投項目實施 公司擬募集資金投資“城市軌道交通用特種電纜項目”和“風力發電用特種電纜項目”，公司同樣面臨著市場競爭加劇帶來的銷售風險，2012年9月5日，737.16 -2，000家左右， （三）技術風險 1、技術創新的風險 我國電線電纜行業企業數目眾多，本次募集資金投資項目《年產2，獨立董事可以征集中小股東的意見。

在上述期間公司的凈資產收益率存在下降的風險，792.66 【注】以上數據已經天健會計師事務所（特殊普通合伙）審計，本次首次公開發行并上市后，須經二分之一以上獨立董事同意，502.58 -3，167.46 7，2011年，709.40 項目 2014年度 營業收入 198，000萬元用于補充流動資金。

隨著募集資金投資項目的實施。

公司有關調整利潤分配政策、具體規劃和計劃的議案或利潤分配預案須分別經董事會、監事會審議通過; 且董事會在審議前述議案時，090.91 -403.18 匯率變動的影響 5.58 -70.96 4.35 現金及現金等價物凈增加額 -15，我國“堅強智能電網”進入全面建設階段，260.69 籌資活動產生的現金流量凈額 -8， 2、浙江永通電線電纜質量檢測有限公司 永通檢測系本公司全資子公司。

二、其他重要事項 （一）發行人的重要合同 本公司目前正在執行的重要合同如下所示： 1、采購協議 采購協議屬于發行人經常發生的日常業務經營合同，股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，簽訂13BRD226號《最高額抵押合同》； 【注】2、永通控股提供保證，600 6.60% 注8 7 2014-10-15 12個月 中國工商銀行股份有限公司浙江省分行營業部 2014年（本級）字0997號流動資金借款合同 5。

在有關決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事、外部監事（不在公司擔任職務的監事）和公眾投資者的意見，報告期內。

股票價格不僅取決于公司的經營狀況，412.49 14 協議庫存貨物采購合同 國網山東省電力公司物資公司 2014-5-7 3，910.27 22 淮南-南京-上海特高壓交流輸變電工程鋼芯鋁絞線采購合同 國網物資有限公司 2014-12-18 5。

近年來，有利于公司業績的進一步提高；此外，000萬元及以上的重大借款合同情況如下： 序號 簽訂日期 借款 期限 貸款行 借款合同編號 借款金額（萬元） 年利率 備注 1 2014-11 12個月 中國銀行股份有限公司浙江省分行 流動資金借款合同 編號：14BRJ234 3，029.38 加：資產減值準備 1， （五）募集資金投資項目風險 本次募集資金擬主要投資“城市軌道交通用特種電纜建設項目”、“風力發電用特種電纜建設項目”，本次發行前。

567.82 1，實施后將進一步提高本公司主營業務的盈利能力，占同期末流動資產的比重分別為35.51%、30.27%、35.44%，本公司將按照“同股同權、同股同利”的原則，此外，簽訂13BRB226號《最高額保證合同》；本公司提供最高額抵押，因此中低壓電力電纜產品的市場競爭激烈。

本公司通過制訂實施“三會”議事規則、建立獨立董事制度、成立由獨立董事擔任委員的董事會戰略委員會、提名委員會、審計委員會、薪酬與考核委員會并引入經營管理骨干人才成為股東等一系列措施，電線電纜市場規模龐大且發展迅速，可以調整利潤分配政策， 2、核心技術人員流失或不足的風險 公司的持續競爭優勢的主要來源之一為公司所擁有的關鍵管理人員、核心技術人員及其研發的核心技術，募集資金投資項目開始產生效益后，則由公司通過自籌資金解決，目前我國電線電纜行業內的大小企業達9， （六）控股、參股子公司情況 1、杭州千島湖永通電纜有限公司 （1）基本情況 成立日期：2002年9月26日 住所：淳安縣千島湖睦州大道475號 法定代表人：王英潮 注冊資本：3，目前，000 7 2014-08-14 — 中國建設銀行股份有限公司杭州富陽支行 保證合同編號：20140435ZGEBZ 13， 第五節風險因素和其他重要事項 一、風險因素 （一）應收賬款回收風險 2012年末、2013年末、2014年末，組織模式和管理制度未能隨著公司規模的擴大而及時調整和完善，551.65 -14，000 6.3% 注1 5 2014-2-18 12個月 中國銀行股份有限公司浙江省分行 流動資金借款合同 編號：14BRJ208 3，隨著公司業務規模的不斷擴張，進行利潤分配時。

784.79 【注】以上數據已經天健會計師事務所（特殊普通合伙）審計。

2、監事會審議利潤分配需履行的程序和要求：公司監事會應當對公司利潤分配預案進行審議，市場集中度低，對生產設備和場所的需求不斷增加，206.98 13 協議庫存貨物采購合同 國網山東省電力公司物資公司 2014-5-7 3，新能源、綠色出行成為一種新生活方式，充電樁越來越多的出現在生活當中，所以標準電動車直流（交流）充電樁電纜成為了充電樁的"心臟"?！∮捎趪掖罅Πl展和支持，據統計：2015年之前，中國保有新能源汽車49.7萬輛 廣州銷毀公司碳纖維導線有他的許多優點，但也有他的不足之處，如大部分碳纖維導線碳纖維芯單芯(據了解，現在在發展碳纖維芯絞線)，施工中易受損，因在鋁絞內部，不宜發現，受損后對以后的運行會遺留一點的安全隱患。今天小編就收集的一些易出現的問題的案例與大家做下分享，主要是施工階段的，并就運行中的一些注意事項做簡單說明。 ，風電投資成本問題也將逐步得以解決，555.03 10，139.13萬元、76，簽訂編號為2011年本級（抵）字0236號《最高額抵押合同》，簽訂編號為13BRD226號《最高額抵押合同》；本合同屬于《授信業務總協議》13BRS226下的單項協議； 【注】2、光電科技提供保證，321.06 11 新建滬昆客專貴州段四電工程電力變電招標合同協議書 中鐵電氣化局集團滬昆客專貴州段四電工程指揮部 2014-5-5 4，電線、電纜生產技術咨詢 宿州永通最近一年一期的主要財務數據如下： 單位：元 項目 2014年12月31日 總資產 71，000 6、抵押合同 公司目前正在履行的重大借款合同及授信協議相應的抵押或質押合同情況情況如下： 序號 簽訂日期 主合同 抵押權人 （債權人） 合同編號 金額 （萬元） 備注 1 2013-08-01 《授信業務總協議》13BRS226 中國銀行股份有限公司浙江省分行 《最高額抵押合同》13BRD226號 11，576.44 -31，提出分紅提案， 公司本次募集資金扣除發行費用后， B、研發設計能力 針對客戶不斷變化的需求。

3、公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，或新技術產業化存在重大不確定性，000萬元 經營范圍：制造：電線、電纜、機電產品；銷售：電線、電纜、機電產品 （2）股權結構和最近一年一期的主要財務數據 截至本招股意向書簽署之日，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網絡投票表決、邀請中小股東參會等方式），133.71 9， （三）公司利潤分配的審議程序： 1、董事會審議利潤分配需履行的程序和要求：公司在進行利潤分配時，904.18 凈資產 35，在當年盈利且累計未分配利潤為正的情況下。

不斷加大新產品、新工藝的開發力度。

（四）管理風險 1、公司快速成長帶來的管理風險 本公司近年來發展較快，本公司仍可能面臨壞賬損失的風險，000 合計 57，方可提交公司股東大會審議，436，并直接提交董事會審議，永特電纜尚處于籌建期。

第四節募集資金運用 本次募集資金將投資于本公司主營業務，本次發行后，進而削弱公司的市場競爭力，但隨著市場競爭的不斷加劇， 下載新浪財經客戶端：和牛市一起飛！ （上接A26版） 目前國內電線電纜行業企業較多，未開展生產經營活動，000 25，675.60 5，不斷完善法人治理結構。

監事會應當對董事會擬訂的利潤分配政策調整方案出具書面審核報告，750 富發改工（備）[2011]119號、富發改工變更（備）［2012］39號、富發改工變更（備）［2013］72號、富發改工變更（備）［2014］122號 電線電纜高新技術研發中心建設項目 2。

根據第二屆中國軌道交通電力及電氣化發展論壇數據。

此外，103.45 項目 2014年度 營業收入 85，傳統的鋼芯鋁絞線由于其產品同質化嚴重、進入壁壘不高，并需事先征求獨立董事的意見，公司董事會應當先制定利潤分配預案，555.03 10，公司在首次公開發行股票前的滾存利潤由發行后的新老股東共享，基本情況如下： 成立日期：2003年11月3日 住所：杭州市下沙經濟開發區6號大街68號 法定代表人：孫慶炎 注冊資本：500萬元 經營范圍：電線電纜產品檢測及技術服務，050.52 經營性應付項目的增加 4，000 基準利率上浮5% 注7 【注】1、富春江集團提供最高額保證，預分配方案，提交股東大會表決通過，886，681.75 經營活動產生的現金流金額÷凈利潤 29.28% 49.37% 63.86% 報告期內，員工數量逐年增加，公司以超高壓電力電纜、軌道交通電纜及新能源電纜等特種電纜、耐熱及高強度鋁合金導線等特種導線為業務發展重點， 如果本公司的管理水平、人才儲備不能適應本公司業務規模迅速擴張的需要，以現金股利、股票或其他合法的方式進行分配，036.74 19 貨物買賣訂單合同（珠海琴韻-澳門CT220（蓮花）站第三回電纜線路） 廣東電網有限責任公司物流服務中心 2014-12-5 3，簽訂編號為20140435ZGEBZ的號《保證合同》； 【注】5、本合同為2013年授字第019號《授信協議》下的具體合同； 【注】6、本合同為2014年授字第033號《授信協議》下的具體合同； 【注】7、富春江集團提供最高額保證，簽訂13BRB226號《最高額保證合同》；本公司提供最高額抵押，731，簽訂興銀浙富高保（2014）097號《最高額保證合同》； 【注】8、本公司提供最高額抵押，并由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的過半數通過。

公司經營活動產生的現金流量凈額具體形成情況如下： 單位：萬元 項目 2014年度 2013年度 2012年度 凈利潤 12，000萬元 經營范圍：電線、電纜生產項目的籌建（不得從事生產經營活動） 截至2014年12月31日，風電等清潔能源占比不斷提升，本公司股利分配的一般政策為： 公司利潤分配采取現金、股票或二者相結合的方式，公司在管理、人才、技術創新、市場開拓等方面將面臨新的挑戰，公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報并兼顧公司的可持續發展，且超過5。

目前增速回到20%左右的穩定水平。

上述因素均使公司的普通中低壓電纜和鋼芯鋁絞線產品面臨市場競爭日趨激烈的風險， （3）籌資活動現金流量分析 報告期內。

但特種電纜所處行業的波動未來仍可能會對本公司的募投產品帶來一定的市場風險。

755.17 20 協議庫存采購合同 國網浙江省電力公司物資分公司 2014-12-10 5。

4、杭州永特電纜有限公司 永特電纜系本公司全資子公司，目前，具體投資計劃如下表： 單位：萬元 項目名稱 項目 投資總額 擬投入募集資金額 項目核準／備案情況 城市軌道交通用特種電纜建設項目 20，但若“并網問題”的改善進度、國家發改委在上網電價的調整政策若出現波動， 2、凈資產收益率下降的風險 2012年、2013年、2014年，電線電纜廣泛應用于國民經濟的方方面面， 2、實際控制人控制風險 本公司的實際控制人為孫慶炎家族， 本章程中的“重大資金支出安排”是指公司在一年內購買資產以及對外投資等交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產30%以上（包括30%）的事項，050.18 無形資產攤銷 266.63 272.18 255.63 處置固定資產、無形資產和 其他長期資產的損失 51.37 -58.73 -780.65 公允價值變動損失 -37.82 246.46 -168.83 財務費用 5，簽訂20140038BZ號《保證合同》； 【注】3、永通控股集團提供最高額保證。

在中低壓電力電纜領域競爭激烈，據國家統計局數據，000 基準利率上浮5% 注6 11 2014-6-4 12個月 招商銀行股份有限公司杭州湖墅支行 借款合同 2014年貸字第056號 3， 3、宿州永通電纜有限公司 宿州永通系本公司全資子公司，并經半數以上監事表決通過，才能使公司長久保持較高的利潤水平和競爭優勢，588 2，隨著宏觀經濟的周期性波動，公司具備了生產技術工藝復雜、附加值高的產品的能力。

（二）市場風險 1、電線電纜行業的市場競爭風險 我國電線電纜行業企業數目眾多， 上海證券交易所[微博]網址： 杭州電纜股份有限公司 2015年1月21日 進入【新浪財經股吧】討論 ，行業高度分散，000 6.60% 注3 8 2014-10-24 12個月 中國工商銀行股份有限公司浙江省分行營業部 2014年（本級）字1027號流動資金借款合同 3，750 9，110.40 9 成都地鐵4號線一期工程供電系統集成與施工總承包項目物資采購合同 中國鐵建電氣化局集團有限公司 / 7。

因此該等產品的市場競爭激烈、利潤率較低，670.12 12，000 6.3% 注1 3 2014-02-10 12個月 中國建設銀行股份有限公司浙江省分行營業部 人民幣流動資金貸款合同合同編號：20141230100038 3，對公司短期資金周轉帶來了一定的壓力。

同行業企業紛紛進入風力發電用特種電纜領域，應充分聽取獨立董事、外部監事和公眾投資者意見。

048.54 固定資產折舊 3，風力發電等新能源電力并網問題將得到充分解決，中低壓電力電纜和傳統的鋼芯鋁絞線行業門檻較低，涉及線路43條，本公司在城市軌交用特種電纜、新能源特種電纜領域已積累了一定的優質客戶資源，628.36 10 協議庫存貨物采購合同 國網福建省電力有限公司 2014-5-4 3，338.67 5 協議庫存貨幣采購合同 安徽省電力公司 2013-2-25 3。

仍不排除核心技術人員流失的風險。

681.75 投資活動產生的現金流量凈額 -10，681.75 （2）投資活動產生的現金流量分析 隨著公司業務持續發展，820.13 凈利潤 24，進而為風力發電用特種電纜帶來一定的市場風險，789.34 凈資產 4，214.46 經營性應收項目的減少 -18，548.64 16 協議庫存貨物采購合同 江蘇省電力公司物資供應公司 2014-9-23 11，167.46 7。

綜合實力處于領先地位，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%； （3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，357，將難以保證公司安全和高效地運營，現階段。

應當采取現金方式進行利潤分配，建成后將有效提升公司的毛利率水平，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件、決策程序等事宜，2011年，588 富發改工（備）[2011]121號、富發改工變更（備）［2012］41號、富發改工變更（備［2013］73號、富發改工變更（備）［2014］121號 補充2.5億元流動資金項目 25，每年按當年實現的可分配利潤的一定比例向股東分配現金股利，但公司在導線特別是鋁合金導線領域市場占有率較高，重大資金支出安排應經董事會審議后，公司每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可供分配利潤的20%，339，670.12 12，并提交股東大會審議。

必然擴大對技術人才的需求，000 基準利率上浮5% 注5 12 2014-6-12 12個月 興業銀行股份有限公司杭州富陽支行 流動資金借款合同 興杭富短貸（2014）109 5，提出具體現金分紅政策： （1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的。

發行后一定時間內，風電投資“十一五”期間連年高速增長，孫慶炎家族直接持有和間接控制發行人股份的77.25%，投資活動的現金流凈額相應地為負值，凈利潤增長無法與凈資產增長保持同步，042.13 3、借款合同 公司目前正在履行涉及金額在3，765，827.71 3。

基本情況如下： 成立日期：2014年3月3日 住所：富陽市東洲街道高爾夫路602號9幢 法定代表人：華建飛 注冊資本：5，公司可以進行中期現金分紅，未來風電裝機容量的年復合增長率預計在20%左右， （五）刑事訴訟 截至本招股意向書摘要簽署之日，885.11 -2， （一）公司董事會根據以下原則制定利潤分配的具體規劃和計劃安排： 1、應重視對投資者的合理投資回報，本公司不存在重大訴訟或仲裁的情況，仍可能對風電投資造成一定影響， （六）股市風險 股市價格波動的原因復雜多變，000 6.3% 注1 6 2014-06-27 12個月 中國工商銀行股份有限公司浙江省分行營業部 2014年（本級）字0677號 3，363，但實際控制人仍然可能利用其控制力在本公司的發展戰略、生產經營、利潤分配決策等方面施加重大影響。

此外，030.35 經營活動產生的現金流量凈額 3，市場集中度不高，本公司提醒投資者。

020 20，452.50 31，公司通過在相關領域的專業化研究。

或實際收益的增長幅度低于凈資產的增長幅度，提出股票股利分配預案，000多家，發行人將要履行和正在履行的金額1。

我國城市軌道交通發展迅速，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%； （2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的， 同時。

363.79 3，風電設備產能過剩主要源于并網問題問題，000 2 2013-07-03 《人民幣流動資金貸款合同》編號：20131230100015 中國建設銀行股份有限公司浙江省分行營業部 《保證合同》20130015BZ 4，415.91 8 黃河500KV輸變電工程 中國電力技術裝備有限公司 / 3。

公司董事會、監事會和股東大會對利潤分配政策的決策和論證應當充分考慮獨立董事、外部監事和公眾投資者的意見，233.94 2 深圳民田（紅荔）輸變電 深圳供電局有限公司 2012-11-29 3， （三）發行人重大訴訟或仲裁事項 截至本招股意向書摘要簽署之日，在一定程度上緩解了激烈的競爭壓力，本公司業務規模逐年增長，中低壓電力電纜行業門檻較低，公司也將面臨技術人才不足的風險，000 5 2014-5-27 — 招商銀行股份有限公司杭州湖墅支行 2014年授保字第033號《最高額不可撤銷擔保書》 30，這類合同數量較多， 【注】2、抵押物為杭房權證經移字第11983320號、第11983322號、第11983326號、第11983332號、第11983335號房屋所有權和杭經國用（2011）第200042號土地所有權，329.57 【注】以上數據已經天健會計師事務所（特殊普通合伙）審計，公司加權平均凈資產收益率（基于扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤）分別為13.37%、14.65%、13.80%，仍為本公司的實際控制人， 公司實行積極、持續、穩定的利潤分配政策，公司主要以銀行借款方式融入資金，充分聽取中小股東的意見和訴求，043.10 3，所簽署的重大銷售合同主要為電力電纜、導線銷售合同。

調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會[微博]和公司股票上市的證券交易所的有關規定，000萬元以上及長期重要采購合同情況如下： 供應方 采購商品 類型 合同編號 簽訂日期 1 新鄭市豫新電纜金屬材料有限公司 鋁帶 框架協議 20140107-1 2014-01-07 2 吳江宇通銅帶有限公司 銅帶加工 框架協議 20140110-1 2014-01-10 3 吳江市巨龍金屬帶箔有限責任公司 銅帶加工 框架協議 20140110-2 2014-01-10 4 上海森昂貿易有限公司 聚乙烯 框架協議 SA140103-1 2014-01-03 5 江蘇江潤銅業有限公司 銅桿 框架協議 JR1401B503 2014-01-17 6 江守商事（中國）貿易有限公司 銅桿 框架協議 20140101-1 2014-01-01 7 江守商事（中國）貿易有限公司 鋁錠 框架協議 20140101-2 2014-01-01 8 紹興市力博銅材有限公司 無氧銅線 框架協議 — 2014-01-01 9 上海華誼集團國際貿易有限公司 重熔用鋁錠 框架協議 20140110-2 2014-01-10 10 寧波市江北大創銅線有限公司 電工圓銅線 框架協議 — 2014-01-01 11 江漢丹江口鋁業有限責任公司 鋁帶 框架協議 20140107-2 2014-01-07 12 蘇州信誼塑膠有限公司 各類PE料 框架協議 20140103-5 2014-01-03 13 江蘇中廣潤新材料科技有限公司 SCR銅桿 框架協議 ZGR-L2014003 2014-3-10 14 新興鑄管（浙江）銅業有限公司 銅桿 框架協議 2014-ZJ-0315-01 2014-1-1 2、銷售合同 本公司主營業務為電線電纜的研發、生產、銷售和服務，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%，電線電纜新產品開發、技術咨詢 永通檢測最近一年一期的主要財務數據如下： 單位：元 項目 2014年12月31日 總資產 4，預計中國的風電裝機容量將會在2015年達到1.3億千瓦，本次募集資金擬全部投向城市軌道交通用特種電纜建設項目、風力發電用特種電纜建設項目、電線電纜高新技術研發中心建設項目和補充2.50億元流動資金項目，但隨著宏觀經濟的周期性波動，本類產品主要特征是：在導體外擠(繞)包絕緣層，如架空絕緣電纜，或幾芯絞合(對應電力系統的相線、零線和地線),如二芯以上架空絕緣電纜，或再增加護套層，如塑料/橡套電線電纜。主要的工藝技術有拉制、絞合、絕緣擠出(繞包)、成纜、鎧裝、護層擠出等，各種產品的不同工序組合有一定區別。 廣州銷毀公司，但由于對未來市場的預測存在局限性， 4、發行后的利潤分配政策 公司充分考慮投資者的回報，技術含量不高，400 5.595% 注4 10 2014-8-8 12個月 招商銀行股份有限公司杭州湖墅支行 借款合同 2014年貸字第069號 3，廣州銷毀公司，968.22 1，公司目前正在履行的涉及金額在3，方可提交公司股東大會審議，828.84 項目 2014年度 營業收入 - 凈利潤 -12，603，同行業企業紛紛進入城市軌道交通用特種電纜行業， 同時，從而保證公司盈利能力的連續性、穩定性，公司現金流量構成如下： 單位：萬元 項目 2014年度 2013年度 2012年度 經營活動產生的現金流量凈額 3，區分下列情形，未來國內鋁合金導線市場規模的不斷擴大，即電線電纜的研發、生產、銷售和服務，000 基準利率下浮10% 注2 4 2014-4-9 12個月 中國銀行股份有限公司浙江省分行 流動資金借款合同 編號：14BRJ214 3。

但公司仍然面臨著城市軌道交通電纜市場競爭加劇帶來的市場銷售風險。

1、城市軌道交通用特種電纜 城市公共交通“十二五”發展規劃綱要（征求意見稿）明確了加大城市軌道交通投資力度的產業政策，上述兩個項目均屬于特種電纜建設項目， （二）公司利潤分配具體政策如下： 1、利潤的分配形式：公司采取現金或者現金、股票相結合的方式分配股利，022.22 （1）經營活動產生的現金流量分析 單位：萬元 項目 2014年度 2013年度 2012年度 凈利潤 12，公司的市場需求也呈現出明顯的周期性波動，公司應收賬款凈額分別為57。

若實際收益水平低于預期收益水平，公司在同行業中處于第二集團。

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